The Significance of Standard, Patent and Labour on Import Value: Case Study in Indonesia

Abstract

У наукових колах постійно точаться дискусії щодо необхідності впровадження національних та міжнародних стандартів на противагу до розвитку міжнародної торгівлі. Метою статті є аналіз впливу кількості зареєстрованих стандартів, патентів та якості трудових ресурсів на вартість імпорту в Індонезії. У ході дослідження виявлено низку відмінностей, а також позитивні і негативні кореляції між складовими визначених факторів. Дослідження проводилось у країнах з розвиненою інфраструктурною підтримкою інновацій та стандартів. Методологічною основою дослідження є регресійний аналіз панельних даних, функція Кобба-Дугласа, моделі з фіксованими та випадковими ефектами. Побудована модель дозволила виявити змінні, які впливають на показники імпорту в Індонезії. При цьому виявлено значний вплив національних стандартів на зростання вартості імпорту. У статті зазначено, що низький темп росту кількості зареєстрованих патентів в одній галузі свідчить про менший вклад у вартість імпорту. На відміну від національних стандартів, зростання кількості стандартів в економічній галузі буде обернено пропорційним росту вартості імпорту в даній галузі. У ході дослідження встановлено, що трудові ресурси не мають суттєвого статистично значущого впливу на вартість імпорту. Існує значний потенціал розроблення національних стандартів та прийняття міжнародних стандартів для підвищення національних показників вартості імпорту в Індонезії. За результатами дослідження встановлено, що розповсюдження національних стандартів має диференційований вплив на вартість імпорту в Індонезії. При цьому фактори стандартизації мають різний вплив на вартість імпорту. Отримані результати мають теоретичну та практичну цінність у контексті дослідження факторів, зокрема стандартизації, які впливають на зростання вартості імпорту, у країнах, що розвиваються.

Being a never-ending debate, the direction of developing standards has to be in the opposite direction in facilitating international trade. This study investigated the relationship of standard, patent, and labor on Indonesian import. This study found some differences and very diverse correlations between the components in the second factor, both positively and negatively correlated. Those studies are generally carried out by developed countries, where the infrastructure to support innovation and standards has developed rapidly. The analysis of this research was carried out using panel data regression and the Cobb-Douglas function. Estimation was carried out using the fix effect and the random effect models. The robust model found variables that impact Indonesian import performance, both simultaneous and partial tests. In addition, a significant impact of the contribution of national standards on the growth of import value and sectors was determined. The low growth rate of patents for the same sector shows the innovation sectors that contributed less to the import value when observed more deeply. In contrast to national standards tending to be domestic, the growth standard of a sector will be inversely proportional to the growth in the value of imports in that sector, except for sectors whose conformity assessment does not support infrastructure. Besides, this study found that labor had no significant impact on import value. However, there was a significant potential from developing national standards and adopting international standards for the growth of national import performance in Indonesia. In addition to functioning as an empirical investigation of the effect of the growth of national standards, the adoption of international standards, labor, and patents on the growth of import value, it also looks at the contribution to the knowledge of developing countries' import growth factors, especially those related to standardization. The analysis shows that national standard growth and adoption growth differently contribute to Indonesian import performance. The findings show that the two factors in standard development have different functions in import performance. This paper further contributed to the knowledge of import growth factors of a developing country, particularly those related to standardization.