Please use this identifier to cite or link to this item: http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/72744
Or use following links to share this resource in social networks: Recommend this item
Title Innovative Approaches to Evaluation of Concentration of the Banking System as a Basis of Improving the State Crisis Management
Other Titles Інноваційні підходи до оцінки концентрації банківської системи як основа для вдосконалення державного антикризового управління
Authors Vasiljeva, T.
Stadnyk, A.
ORCID
Keywords конкуренція банку
концентрація банку
банківські кризи
управління
bank competition
bank concentration
banking crises
management
Type Article
Date of Issue 2019
URI http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/72744
Publisher Sumy State University
License
Citation Vasiljeva, T., & Stadnyk, A. (2019). Innovative Approaches to Evaluation of Concentration of the Banking System as a Basis of Improving the State Crisis Management. Marketing and Management of Innovations, 1, 302-313. http://doi.org/10.21272/mmi.2019.1-25
Abstract З сукупності ендогенних факторів, що впливають на виникнення банківських криз, найменш вивченим та найбільш неоднозначним, на наш погляд, є ефект концентрації. Ми вважаємо, що в сучасних умовах розвитку як світової економіки, так і економіки України, оцінка рівня концентрації має бути одним з ключових елементів державного антикризового управління банківською системою, оскільки зростання ринкової концентрації може виступати як сигнал щодо майбутньої деградації ринку та можливої кризи на ньому. Зважаючи на це, авторами запропоновано інноваційні підходи до оцінки рівня концентрації в банківській системі, що полягають у комплексному та багатоетапному аналізі ринку банківських послуг з використанням спеціальних статистичних тестів (параметричний тест ANOVA та непараметричний тест Крускала-Волліса), набору спеціальних показників оцінки концентрації ринку (коефіцієнт концентрації CR4, індекс Херфіндаля-Гіршмана, індекс Розенблюта, загальний індекс галузевої концентрації, індекс ентропії, коефіцієнт Джині) та регресійного аналізу з фіктивними змінними. Емпіричний аналіз базується на даних банківської системи України з 2004 по 2017 рік для вибірки банків, сформованої шляхом розподілу масиву даних, що аналізуються, на дві групи (основні учасники та група "інші банки") на базі використання порогового значення та приведення даних групи "інші банки" з використанням методу усереднення до стану, що дозволить визначити типові характеристики учасників ринку цієї групи. Дослідження дозволяє отримати аналітичний результат, який підтверджує, що в банківській системі України спостерігається зростання концентрації. Наслідком цього є поступова деградація банківської системи, оскільки монополізація призводить до викривлення функціонування ринкових механізмів. Для подолання перших загроз кризи Національний банк України, як головний регулятор банківської системи, має розробити та застосувати заходи, спрямовані на зниження концентрації активів та створити сприятливі умови для нарощування банками портфелів активів.
Of the totality of endogenous factors influencing the occurrence of banking crises, the least studied and most ambiguous, in our opinion, is the effect of concentration. Because of a theoretical study, it has been identified that an increase in market concentration can act as a signal of future market degradation and a possible crisis in it. We believe that in modern conditions of development of both the world economy and the economy of Ukraine, the assessment of the concentration level should be one of the key elements of the crisis management system of the banking system since it has a significant impact on its level. In view of this, the authors proposed innovative approaches to evaluating the level of concentration in the banking system, consisting of an integrated and multi-stage analysis of the banking market using: special statistical tests (parametric ANOVA test and nonparametric KruskalWallis test), a set of special indicators for assessing market concentration (the Concentration Ratio CR4; the Herfindahl-Hirschman Index; the Rosenbluth Index; the Comprehensive Industrial Concentration Index; the Entropy Measure; the Gini Coefficient) and regression analysis with dummy variables. Empirical analysis focuses on data on the banking system of Ukraine for the period from 2004 to 2017. The research confirms that in the banking system of Ukraine there is an increase in concentration. The result is a degradation of the banking system since the monopolization of the market leads to a distortion of the functioning of market mechanisms. The obtained results suggest that in order to overcome the first threats of a crisis, the National Bank of Ukraine, as the main regulator of the banking system, should develop and apply measures aimed at decreasing the concentration of assets and, later, when the situation stabilizes, create favourable conditions for banks to increase their portfolios. Thus, the research results are innovative and extremely important in the context of organizing preventive state crisis management, the main goal of which is not to combat the effects of the banking crisis but to eliminate its main causes even before its occurrence.
Appears in Collections: Маркетинг і менеджмент інновацій (Marketing and Management of Innovations)

Views

Germany Germany
17545
India India
1
Ireland Ireland
76684
Lithuania Lithuania
1
Myanmar (Burma) Myanmar (Burma)
891596
Netherlands Netherlands
1783191
Romania Romania
1
Singapore Singapore
1
Ukraine Ukraine
12328339
United Kingdom United Kingdom
6164493
United States United States
113105734
Unknown Country Unknown Country
12328338
Vietnam Vietnam
2275

Downloads

Canada Canada
1
France France
1
Germany Germany
45920803
India India
1
Ireland Ireland
1
Lithuania Lithuania
1
South Africa South Africa
1
Spain Spain
1
Ukraine Ukraine
45920801
United Kingdom United Kingdom
1
United States United States
113105735
Unknown Country Unknown Country
15
Vietnam Vietnam
1

Files

File Size Format Downloads
Vasiljeva_ММІ_01_2019.pdf 394,44 kB Adobe PDF 204947363

Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.