Динамічний різноплановий ризик: головні детермінанти перехідного механізму кредитної ставки у Тайвані

Ванг, К.‐М.; Ті, Т.‐Б.Н.; Ву, Ш.‐Х.

Please use this identifier to cite or link to this item: http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/55938

Or use following links to share this resource in social networks: Recommend this item

Title	Динамічний різноплановий ризик: головні детермінанти перехідного механізму кредитної ставки у Тайвані
Other Titles	Dynamic hetero-risk: the major determinant of loan rate pass-through mechanism in Taiwan
Authors	Ванг, К.‐М. Ті, Т.‐Б.Н. Ву, Ш.‐Х.
ORCID
Keywords	перехід ставки відсотка різноплановий ризик порогова коінтеграція модель корекції похибки interest rate pass-through hetero-risk threshold cointegration error correction model
Type	Article
Date of Issue	2008
URI	http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/55938
Publisher	Українська академія банківської справи Національного банку України
License
Citation	Ванг, К.‐М. Динамічний різноплановий ризик: головні детермінанти перехідного механізму кредитної ставки у Тайвані [Текст] / К.-М. Ванг, Т.-Б.Н. Ті, Ш.-Х. Ву // Банки та банківські системи країн світу. – 2008. – № 4. – Том 1. - С. 14-18.
Abstract	У статті вивчається питання існування перехідного механізму ставки відсотка Тайваню в рамках асиметричної моделі порогової коінтеграції. Емпіричні результати надають переконливий доказ асиметричного відношення коінтеграції між ставкою грошового ринку та кредитною ставкою, коли різноплановий ризик (hetero-risk) розглядається як індикаторна змінна. Тому можна зробити висновок, що процентний різноплановий ризик дає змогу визначити, чи існує механізм асиметричного переходу ставки відсотка на грошовому ринку Тайваню. This study investigates the existence of interest pass-through mechanism of Taiwan within the asymmetric threshold cointegration framework. The empirical results provide a robust evidence of the asymmetric cointegration relationship between money market rate and loan rate when the dynamic hetero-risk is regarded as an indicator variable. Therefore, it is possible to infer that the interest hetero-risk determines whether the asymmetric interest pass-through mechanism exists in Taiwan’s monetary market.
Appears in Collections:	Наукові видання (ННІ БТ)